日前，国务院金融稳定发展委员会办公室推出了11条金融业对外开放措施，涉及保险、银行、证券、期货等多个金融细分领域。为此，本版特推出“聚焦金融业对外开放十一条”专栏，详解金融业对外开放新举措的重要意义及其对各细分领域的深远影响。

保险业对外开放再次提速且力度更大。为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，日前国务院金融稳定发展委员会办公室推出了11条金融业对外开放措施。其中有4条涉及保险业对外开放，可以说保险业对外开放是本轮金融业对外开放的“重头戏”。

业内人士表示，新的开放举措不仅开放力度大，而且开放节奏远超预期。引入优质境外保险机构将赋予运营的外资寿险公司更大的管理自主权，有助于其更加灵活规划业务扩张。外资参与度提高可能加剧市场竞争，但这对行业多元化和产品种类带来的潜在效益远超对国内保险公司的影响，保险业对外开放步伐的加快对中国保险业来说是一个很大的提升。

11条金融业对外开放措施涉及保险业领域的包括，允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司；人身险外资股比限制从51%提高至100%过渡期，由原定的2021年提前到2020年；取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股权不得低于75%的规定，允许境外投资者持有股份超过25%；放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求。

对此，银保监会在官网发布消息称，银保监会新闻发言人近日就银行业保险业最新发布的对外开放措施接受金融时报记者采访。该发言人表示，允许外资设立养老金管理公司有利于增加主体类型，增强市场活力，引入成熟养老金管理经验，提升养老金投资管理水平；取消外资寿险公司股比限制有利于吸引更多优质外资保险机构进入中国市场，引入更加先进的经营理念和更加多元化的寿险产品，增强寿险市场活力，为实体经济提供更好的服务；放开保险资产管理公司外资持股比例限制有利于吸收借鉴境外优秀保险机构的经验做法，激发国内保险资产管理市场活力，促进提升保险资产管理公司资产管理能力，更好地服务于保险资产的保值增值；取消30年经营年限要求为具有经营特色和专长但经营年限不足的外国保险公司来华创造了条件，有利于进一步丰富保险市场主体和保险专业服务，促进保险业高质量发展。

“加快开放对在华运营的外资寿险公司具有正面影响，因为这将赋予其更大的管理自主权，并可更灵活地规划业务扩张。”对此，穆迪日前在发表行业评论时表示，尽管外资寿险公司目前的市场份额仅为8.1%的较低水平，但2018年外资合资保险公司的保费增速达到10%，而同期行业整体保费增速持平，这表明国内保险公司在满足市场对新产品不断增长的需求方面能力不足。

穆迪表示，外资保险公司通过其在老龄化和发达经济体的长期运营经验积累了销售与资产负债管理经验。外资对养老基金和保险资产管理公司的参股比例提高将有助于中国保险公司开发退休金产品。这将逐步推动行业自身风险管理框架的发展和人才储备，从而管理长寿风险。

外资参与度提高可能加剧市场竞争，但这对行业多元化和产品种类带来的潜在效益远超对国内保险公司的影响。当前监管机构重视产品设计和利率风险，这也会限制外资保险公司发起影响稳定的价格战的风险。新规出台之际正值保险业在严格的产品控制和监管机构希望提高保障范围的背景下试图降低对短期储蓄类保险的依赖性，并开发保障型产品，这对发展不足的退休金和养老金业务尤为明显。

当前，中国养老金体系积累的资产不足。根据测算，2017年中国养老金体系三个支柱积累的养老资产约为7.05万亿元，仅占GDP（82.71万亿元）的8.52%。而美国2015年三个支柱积累的养老金资产总量为25.4万亿美元，是GDP（17.4万亿美元）的152%。中国养老金资产的积累占GDP的比例远远低于美国。

与此同时，中国人口老龄化的程度正不断加深，对养老保障的需求不断提升。国家统计局发布的数据显示，2018年中国65周岁及以上人口1.6658亿，占总人口的11.9%，老龄化程度严重。

中国人民大学重阳金融研究院研究员卞永祖在接受国家商报记者采访时表示，新开放举措涉及保险业的内容可谓亮点纷呈。相对于银行、证券行业而言，当前中国保险业发展不是很充分。基于外资保险机构经验成熟、资金雄厚，尤其是在高素质的保险人才方面优势明显，保险业对外开放步伐的加快对中国保险业来说将是一个很大的提升。